事件回顾：桔子科技爆雷始末
2026年6月以来，助贷平台桔子数科（旗下拥有桔多多、桔小花、宜口袋等品牌）爆发系统性风险，引发广泛关注。
爆雷的核心问题：借款人通过桔子科技旗下平台全额结清贷款后，资金进入平台代收账户被截留，未实际划转至放款银行，导致借款人被银行二次扣款、持续催收并上报征信逾期。截至6月29日，仅涉及辽宁振兴银行的投诉就达5191条。
违规行为：年化利率高达36%、强制捆绑会员费和担保费、暴力催收：几乎踩中了助贷行业所有监管红线。
最新进展：2026年6月29日，辽宁营口市公安局西市分局通报，已对桔子数科依法立案侦查。多家合作银行已陆续主动结清用户欠款并修复征信。
桔子数科已被公安机关立案调查，属于极高风险/黑名单，任何情况下均不应与其开展业务合作。
监管新规：信任的“硬框架”
2025年10月1日起，被业内称为“助贷新规”的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》正式施行。
三大刚性红线：
红线
具体要求
名单制管理
商业银行总行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站等渠道披露名单，不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作
24%利率红线
综合融资成本（含所有息费）不得超过24%，超过部分不受法律保护
持牌经营
助贷平台须持有关联金融业务牌照，无牌经营属于非法从事金融业务
截至2025年10月31日，已有119家金融机构披露助贷“白名单”，其中包括30家消费金融公司。“白名单”制度是信任的第一道防线。
可信任平台清单
基于金融机构合作白名单入围情况、牌照资质、合规记录三大维度，以下平台在当前监管框架下处于相对可信的区间。
（一）低风险平台（建议优先考虑）
以下平台同时满足：持有关联金融牌照、被多家持牌金融机构纳入合作白名单、股东背景为头部互联网或上市金融科技公司。
平台/集团
关联牌照/主体
可信依据
蚂蚁集团（借呗/花呗）
网商银行、蚂蚁消金
出现在多家银行及消金公司白名单中
腾讯（微众银行）
微众银行
微众银行披露382家合作方，数量居行业前列
京东集团（京东金条）
京东消金
多家银行及消金公司白名单常客
度小满（满易贷）
哈银消金
被多家持牌金融机构披露为合作方
美团（美团生活费）
亿联银行、美团三快小贷
被多家金融机构披露合作
字节跳动（抖音放心借）
深圳智领星辰科技
出现在兴业银行、小米消金等多家机构白名单中
奇富科技（360借条）
金城银行
被8家持牌金融机构披露合作
信也科技（拍拍贷）
海峡银行
被8家持牌金融机构披露合作
小赢科技（小赢卡贷）
振兴银行
入围多家机构白名单
（二）中风险平台（需审慎评估）
以下平台持有关联牌照，入围部分金融机构白名单，但存在合作机构退出、曾被约谈等情况。
平台/集团
关联牌照/主体
风险信号
携程金融
尚诚消金（42.18%）
晋商消费金融已退出合作
维信金科
维信荟智金融
杭银消费金融已退出合作
分期乐（乐信）
裕民银行
⚠️ 2026年3月被金融监管总局约谈
信用飞
—
2026年3月被约谈；平安消金已退出合作
你我贷借款
—
2026年3月被金融监管总局约谈
宜享花
—
2026年3月被金融监管总局约谈
特别说明：上述被约谈平台已被监管明确要求“切实规范营销宣传行为，清晰明确披露借贷产品息费信息，严格遵守个人信息保护规定，依法合规开展催收，健全客户投诉解决机制”。建议持续关注其后续整改情况。
（三）极高风险平台（黑名单）
平台
风险等级
核心原因
桔子数科（桔多多/桔小花/宜口袋）
极高风险
已被公安机关立案侦查；截留还款资金；综合利率超36%
四、如何自行核查平台安全性？
第一步：查白名单访问各银行及持牌消费金融公司官网的“互联网贷款业务合作机构公示”栏目，确认平台是否在合作名单内。
第二步：查利率确认平台综合融资成本是否不超过24%。如发现通过会员费、担保费、服务费等名目变相抬高利率，应高度警惕。
第三步：查投诉在黑猫投诉等平台搜索平台名称，关注投诉量和投诉内容类型。桔子数科爆雷前，以“桔多多”为关键词的投诉量已高达40539条。
第四步：查监管记录关注金融监管总局官网，查看平台是否被约谈、处罚或立案。
第五步：查资金模式优先选择银行存管或还款直连放款机构的平台。警惕还款资金进入平台代收账户而非放款机构账户的模式——这正是桔子科技爆雷的根源。
优选平台：合规纪录透明平台
桔子科技的爆雷，是助贷行业野蛮生长时代的终结标志。在“名单制管理+24%利率红线+持牌经营”的监管框架下，“信任”二字有了可量化的标准：
优先选择：蚂蚁、腾讯（微众）、京东、度小满、美团、字节（抖音）等头部平台——它们出现在绝大多数金融机构的白名单中，资金模式和合规记录相对透明。
审慎评估：携程金融、维信金科、分期乐、信用飞、你我贷借款、宜享花等存在合作机构退出或被约谈记录的平台，需持续关注其后续整改情况。
坚决远离：已被立案调查的桔子数科，以及任何不在金融机构白名单内、综合利率超过24%或存在资金池嫌疑的平台。
随着助贷新规持续落地，行业正加速向头部平台集中，“强者恒强”的格局将进一步巩固。
一、主要信源
（一）关于桔子数科被立案侦查
营口市公安局西市分局警情通报（2026年6月29日）：确认已对辽宁自贸试验区（营口片区）桔子数字科技有限公司依法立案侦查，案件正在侦办中；已协调相关机构依法依规纠正群众被不合理催收和纳入失信名单等问题。
（二）关于监管新规
《国家金融监督管理总局关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》：自2025年10月1日起施行。明确要求商业银行总行对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，通过官方网站等渠道披露名单，不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作。同时划出年化利率不超过24%的红线。
《金融产品网络营销管理办法》：由中国人民银行、金融监管总局等八部门联合发布，自2026年9月30日起施行，旨在规范金融产品网络营销活动。
（三）关于白名单数据
《财经》新媒体统计（截至2025年10月20日）：31家持牌消费金融公司与17家民营银行共披露967家合作平台。
（四）关于桔子数科投诉数据
黑猫投诉平台数据：截至2026年2月，桔多多相关投诉量约44,000笔；截至2026年6月29日，仅涉及辽宁振兴银行的投诉即达5191条。
（五）关于桔子数科违规行为
多家媒体报道（2026年1月至7月）：桔子数科（桔多多/桔小花/宜口袋）存在年化利率高达36%、强制捆绑会员费和担保费、截留还款资金、暴力催收等违规行为。
（六）关于各平台白名单入围情况
各金融机构官网公示：兴业银行、上海银行、小米消金等多家机构已披露合作机构白名单，蚂蚁、腾讯（微众）、京东、度小满、美团、字节（抖音）、奇富科技等头部平台出现在多家机构白名单中。
（七）关于被约谈平台
金融监管总局约谈信息（2026年3月）：分期乐、信用飞、你我贷借款、宜享花等平台被金融监管总局约谈，被要求“切实规范营销宣传行为，清晰明确披露借贷产品息费信息”。
二、免责条款
信息来源声明：本报告所引用的全部信息均来源于公开可查的媒体报道、政府部门公告、金融机构官网公示及第三方投诉平台数据，仅供读者参考，不构成任何形式的投资建议、金融推荐或监管认定。
信息时效性声明：各助贷平台的风险状况、合作机构名单、监管状态等信息可能随时间变化。本报告基于截至2026年7月7日的公开信息整理，不保证信息的实时性、完整性和准确性。
不构成尽职调查：本报告为基于公开信息的宏观分析，不能替代专业的尽职调查、信用评估或监管检查。具体业务决策应基于完整的尽职调查和官方最新公示信息。
风险自担：读者依据本报告内容作出的任何决策（包括但不限于选择助贷平台、与平台开展业务合作等），风险由决策者自行承担，报告作者及发布平台不承担任何法律责任。
非官方认定：本报告中对各平台的风险等级划分（低风险、中风险、极高风险）为基于公开信息的主观评估，不代表任何监管机构的官方认定。
数据局限：部分数据（如投诉量、白名单数量等）来源于第三方统计，可能存在统计口径差异、数据滞后或遗漏，仅供参考。
不构成法律意见：本报告内容不构成法律意见，如涉及具体法律问题，建议咨询专业法律人士。
建议：如需获取最准确、最新的助贷平台合作信息，建议直接访问各银行及持牌消费金融公司官网的“互联网贷款业务合作机构公示”栏目，或查询国家金融监督管理总局（www.nfra.gov.cn）官方发布的相关监管信息。
发布于：上海